收购思芮科技将分“两步走” 东软集团：先行推进现金收购事项

　　随着审计、评估等相关工作的初步完成，东软集团股份有限公司（以下简称“东软集团”）进一步披露了对上海思芮信息科技有限公司（以下简称“思芮科技”）全部股份的收购细节，并拟就现金收购部分与相关交易对手签署补充协议。根据东软集团3月11日披露的相关公告，公司对思芮科技现金收购部分的交易对价为3.97亿元。

　　思芮科技增值率超126%

　　2024年底，东软集团曾发布公告称，公司拟通过支付现金和发行股份的方式购买思芮科技全部股份。其中，公司拟以支付现金方式向上海瑞应人才科技集团有限公司及天津芮屹企业管理咨询中心（有限合伙）购买思芮科技57%股份；拟以发行股份的方式向大连东软控股有限公司购买思芮科技另外的43%股份。同时，公司还拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。

　　在此次收购中，现金购买与发行股份购买两项交易相互独立实施，不互为前提条件。若其中一项交易未获批准或未能完成，并不影响另一交易的继续推进。

　　据东软集团3月11日最新公告，截至评估基准日，思芮科技股东全部权益价值为6.97亿元，较其账面值3.08亿元增值3.89亿元，增值率为126.27%。基于评估结果，以支付现金方式购买思芮科技57%股份的交易对价为3.97亿元。

　　公告还显示，为平衡各方需求并确保交易顺利实施，经交易各方协商，基于既定收购方案，各方一致同意先行推进现金收购事项。若现金收购交易最终完成，东软集团将持有思芮科技57%股权，并实现对思芮科技的控股。思芮科技也将成为东软集团的控股子公司。

　　辽宁同方律师事务所海口分所合伙人胡明明律师在接受《证券日报》记者采访时表示：“相较于发行股份的收购方式，现金收购没有复杂的审批程序，可以在较短时间内完成交易。先行推进现金收购，可以较早实现对标的公司的控股，尽快落实收购方的战略意图。”

　　拓展数字服务产业

　　东软集团成立于1991年，是我国第一家上市软件企业，目前已经成长为行业领先的全球化信息技术、产品和解决方案公司。

　　公司拟收购的思芮科技是一家为客户提供数字技术服务、软件解决方案和数字化运营服务的高科技企业，专注于高科技、互联网、先进制造等领域的企业数字化转型与信息技术服务，拥有深厚的行业及客户积累。

　　“并购重组是企业优化资源配置、实现价值发现与价值创造的重要方式，也是企业提升竞争力、赋能技术创新的重要途径，是企业补链强链、做优做强、提升投资价值的重要手段。”深圳市优品投资顾问有限公司投资顾问李鹏岩在接受《证券日报》记者采访时表示，收购后，双方将可以发挥较强的协同效应。东软集团拥有的智能体平台、行业垂域模型以及多款AI产品可以通过对客户资源的整合实现市场份额的拓展和品牌影响力的提升；思芮科技在其现有客户中积累的AI能力则能够促进东软集团形成更加完善的智能化服务链条，巩固和扩大公司在智能化、数据价值化领域的优势和市场份额。此次收购有利于双方在智能化领域实现能力和资源的进一步协同，实现“1+1>2”的整合效应。

　　东软集团公告显示，通过本次交易，公司将持续探索数字服务等新的业务模式，在数字服务产业持续拓展，助力公司成为数字经济时代的重要支撑者，并推动公司业务规模增长和盈利水平提升。交易事项有利于深化公司产业布局，进一步整合资源和完善公司资源配置，将对公司业务拓展及战略实施产生积极的影响。